结余预测：估计公司2023-25年生意收入分离为56.97、70.45、90.71亿元；归母净利润分离为15.42行业新闻、19.04、25.08亿元，赐与“买入”评级。
MLCC行业周期于22Q4企稳回升。MLCC行业于21Q3进入下行周期，库存水准一连攀升，MLCC厂商转而采用拘束采购战术以去库为主。截至22Q3行业加快探底，原厂稼动率已达周期底部，行业库存水位逐步回落至强壮水准。跟着下逛消费电子等行业需求渐渐苏醒，叠加公司产物工夫打破和品格晋升，公司局限产物订单稳步回升，实践策划情形一连革新。
整年事迹适当预期。以中值计，估计公司2023年杀青营收56.64亿元，同比+10.00%；归母净利润15.42亿元，同比+2.50%；扣非净利润11.72亿元，同比-4.00%，事迹适当预期。分季度看（以中值计），估计23Q4杀青营收15.59亿元，同比+30.55%，环比+5.55%；归母净利润4.00亿元，同比+52.76%，环比-2.61%；扣非净利润2.94亿元，同比+64.80%，环比-4.90%。
2未经《逐日经济音讯》授权博天堂游戏账号，不得以任何办法加以行使，席卷但不限于转载、摘编、复制或兴办镜像等，违者必究。
免责声明：本文实质与数据仅供参考，不组成投资倡导，行使前请核实。据此操作，
行業周期蘇醒疊加高容及車規級MLCC延續放量，助力事迹延長。公司MLCC産物繼續朝著高容化、微型化、高牢靠等宗旨起色，繼續殺青産物工夫打破和品格晉升，墟市認同度得以逐步進步，下逛運用規模籠罩面日益普通。1）高容：高容墟市空間寬大，目前墟市基礎被日、韓廠商壟斷，另日將仰仗高性價比一連搶占韓日廠商份額；2）車規：跟著汽車電動化、智能化繼續排泄，車規級MLCC需求量明顯延長。公司車規級MLCC已殺青批量販賣002cc全讯开户送白菜。其它，公司陶瓷基片、浆料、PKG等交易也跟着下逛需求渐渐苏醒；SOFC隔阂板需求一连繁盛。